補貼退坡“攪動”新能源客車市場 電動公交替換助推市場回穩

對于新能源客車公司而言，補貼退坡之下，各家公司銷售量已經出現了較大變動。比如，比亞迪(56.890, 1.54, 2.78%)在9月份的銷售量超過老牌車企宇通客車(11.670, -0.12, -1.02%)，摘得當月榜首，宇通客車屈居第二。

新能源客車企業銷量出現的差異，很大程度上與客車需求結構變化有關。宇通客車在半年報中介紹，受產品需求結構影響，公司公交客車銷量增速雖高于行業，但公交客車在公司銷量中的比重相對較低，導致公司大中型客車整體市場份額表現不及預期。

中國整體客車市場不太景氣，而且很多地區新增公交車的新能源占比已經很高，遠高于國家要求，那是不是新能源公交車市場就遇到瓶頸了呢？12月5日，賽迪顧問汽車產業研究中心高級分析師吳楚驍在《2018中國新能源(5.270, 0.03, 0.57%)公交車城市推廣研究報告》發布會上介紹，答案是否定的。他認為，新能源公交車市場在短期內還會有快速的增長。

公交替換將拉動新能源客車銷量

吳楚驍在《2018中國新能源公交車城市推廣研究報告》發布會上介紹，新能源公交車市場將逐步由政策驅動轉向“市場+政策”雙輪驅動。各地政府也根據實際情況陸續出臺相關政策，部分地區需要將全部運營公交車替換為新能源公交車，因此預計短期市場將由政策驅動增長。

新能源客車主要是指純電動客車和插電混動客車，其中以前者為主，它們的應用市場主要在公交車和客運車等方面。與整個客車市場相比，在政策的推動下，新能源客車細分市場不斷擴大。

今年以來，整個客車市場表象低迷。乘聯會發布的數據顯示，2018年1～10月全國大中客車銷量為10.99萬臺，累計同比減少3.5%；其中，10月銷量1.12萬臺，同比減少31.8%，環比減少17.7%。

不過，與整體客車市場相比，在政策的推動下，新能源客車尤其是新能源公交車市場還有較大的增長空間。今年，國務院印發《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，其中要求在2020年底前，重點區域的直轄市、省會城市、計劃單列市建成區公交車全部更換為新能源汽車。

賽迪顧問的研究報告介紹，如果說之前國家的政策是對增量市場的調整，上述行動計劃則是對重點區域存量市場的一個調整。2015～2017年，新能源公交車主要發展目標為提升在新增和替換車輛中的替換率，但在未來，目標將轉變為提高運營車輛中新能源車型占比。從2017年數據看，全國大部分地區整體替換率在40%以內。到2020年如北京、上海等地，運營車輛需要全部替換為新能源公交車。因此在短期內整體穩定增長的同時，部分地區將快速實現現有產品替換。但長期來看，新能源公交車市場的發展還是會遵循基本市場經濟規律。

“按照這個要求，我們做了一個測算，如果要滿足政策要求，北京三年需要新增超過25000臺新能源公交車，平均每年超過8000臺，北京2017年的銷量才5000臺，增幅超過50%。天津、上海、西安都有類似的問題?！眳浅敻嬖V《每日經濟新聞》記者，這些需求量較大的城市將會有效拉動新能源客車市場的增長。

東方證券(8.970, 0.02, 0.22%)研報分析稱，根據相關政策中提及的各地2018～2020年新增及更換新能源公交比重進行推算，預計2018-2020年合計新能源公交車銷量將接近50萬輛，到2020年新能源公交車滲透率將在80%以上。

市場從暴漲到回穩

今年以來，經歷了暴漲之后以純電動客車為主的新能源客車市場正在逐步回穩。

今年年初，政府部門發布降低新能源汽車補貼標準的通知，該政策從2月12日起實施，2月12日至6月11日為過渡期。過渡期期間，上牌的新能源客車按照2017年新能源客車補貼標準的0.7倍補貼，過渡期之后的補貼標準較去年最多下降了40%。

在上述政策的刺激下，整個新能源客車銷量在過渡期出現了直線上漲。真鋰研究的數據顯示，今年5月4.5GWh動力電池的總裝機量中，純電動客車在過渡期的最后一個整月大爆發，以2.1GWh重新超越了純電動乘用車，占比46.89%。而到了7月份，純電動客車裝機只有641.45MWh，不到5月份數據的三分之一。

補貼退坡之后，新能源客車市場經歷了一段時期的調整之后開始慢慢恢復。根據真鋰研究的數據，今年9月純電動客車實現鋰電裝機1.77GWh，比去年同期增長了近700MWh。10月純電動客車市場裝機1.3GWh，同比增長40.32%。乘聯會公布的信息介紹，隨著2018年電動車政策逐步明朗，1～5月享受高補貼的主力企業發展勢頭很好。6～8月步伐有所放緩，但到了9～10月又開始逐步走強。

對于以純電動客車為主的新能源客車而言，是什么原因導致了這幾個月的變化？真鋰研究首席分析師墨柯介紹，這幾個月電動汽車產量快速增長，集團采購可能是最主要、最直接的推動力，集中體現在微型純電動乘用車、純電動客車和純電動專用車這3大細分市場，其中，純電動客車市場的下滑勢頭會明顯減緩，而另兩類車輛市場則將會有明顯回暖。

不過，中國客車信息網公布的信息介紹，相比銷量明顯下滑的8月，今年9月的新能源客車市場回暖不少。在新能源補貼退坡的影響下，“金九銀十”銷售旺季的效果雖然有所體現，但新能源客車整體市場依然不容樂觀，四季度的沖刺更需要各企業同時發力。